時隔近3個月，首批試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式亮相。12月6日，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財4家試點機構(gòu)推出的首批4款養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式發(fā)行。

今年9月份，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，結(jié)合國家養(yǎng)老金融領(lǐng)域改革試點區(qū)域，選擇工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。此后，4家試點機構(gòu)在監(jiān)管部門指導下審慎探討、緊密籌備，從產(chǎn)品創(chuàng)設、投資管理、風控機制到系統(tǒng)、制度、運營等配套工作，逐一落實養(yǎng)老試點產(chǎn)品相關(guān)工作。

這是在資管新規(guī)框架下發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老金融體系的一次嘗試。與此同時，與一般理財產(chǎn)品相比，試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品真正具有“養(yǎng)老”屬性，突出穩(wěn)健性、長期性、普惠性特征，更符合老百姓長期養(yǎng)老需求和生命周期特點。據(jù)《金融時報》記者梳理，這4款試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品認購起點均為1元，費率遠低于其他理財產(chǎn)品。產(chǎn)品期限較長，封閉期均為5年。產(chǎn)品設計以安全策略為主，產(chǎn)品配置以固收類為主，引入風險準備金、平滑基金、減值準備等來提升風險抵御能力。此外，均實行非母行第三方獨立托管和凈值化信息披露。

國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在接受《金融時報》記者采訪時表示，此舉意義很大，宏觀層面上推動了我國商業(yè)養(yǎng)老金融市場的發(fā)展，對完善社會保障體系有著積極作用。行業(yè)層面則拓展了長期限產(chǎn)品，提供更多長期限資金，更好發(fā)揮理財公司機構(gòu)投資者功能，優(yōu)化金融機構(gòu)，促進金融市場發(fā)展。

據(jù)了解，此次養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點期限暫定為1年，采取小步慢跑、總體漸進的工作思路，后續(xù)將根據(jù)實際落地情況逐步推廣。銀保監(jiān)會相關(guān)負責人在12月3日舉行的媒體通氣會上表示，下一步將與試點當?shù)劂y保監(jiān)局持續(xù)加強對試點工作的監(jiān)督管理，做好試點產(chǎn)品跟蹤評估，同時及時總結(jié)優(yōu)秀的試點經(jīng)驗，為推動理財公司更加高質(zhì)量服務我國養(yǎng)老保險體系建設、促進全體人民共同富裕創(chuàng)造良好條件。

穩(wěn)健性長期性普惠性三大特征

同是理財產(chǎn)品，首批試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品有何不同之處？如何凸顯“養(yǎng)老”特性？

從產(chǎn)品名稱來看，本次試點產(chǎn)品由指定試點機構(gòu)在特定區(qū)域內(nèi)發(fā)行，只有符合相關(guān)條件的產(chǎn)品才可以冠名“養(yǎng)老理財產(chǎn)品”字樣，名稱上的顯著差異有助于客戶快速區(qū)分養(yǎng)老理財產(chǎn)品和一般理財產(chǎn)品。

從產(chǎn)品特點來看，首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品具有穩(wěn)健性、長期性、普惠性等屬性，更加注重保障投資者的長期投資收益，增強風險抵御能力，同時起購金額低至1元，費率更優(yōu)惠。

本文來自《金融時報》—徐貝貝